クリレスHD Research Memo(8):2025年2月期も増収増益基調が継続する見通し
1. 2025年2月期の業績予想
2025年2月期の業績予想についてクリエイト・レストランツ・ホールディングス<3387>は、売上収益を前期比5.0%増の153,000百万円、営業利益を同31.4%増の9,300百万円、税引前利益を同31.2%増の8,700百万円、親会社の所有者に帰属する当期利益を同21.0%増の6,100百万円と増収増益を見込んでいる。特に利益面で大幅な伸び率を想定しており、調整後EBITDAも26,200百万円を確保する見通しである。
国内消費の活発化やインバウンド需要の継続などを背景として、各カテゴリーの伸びが増収に寄与する。既存店売上高(連結)は前期比105.4%を想定している。新規出店はコアブランドを中心に30店舗(退店17店舗)を計画するとともに、引き続き戦略的な業態変更や改装・改修にも積極的に取り組む。
損益面では、厳しい収益環境(原材料価格の高止まり、人手不足による人件費上昇や電気・ガスといった光熱費の高騰等)が続くなか、売上収益の伸びやコストコントロールの継続に加え、前期に行った不採算店舗の退店及び保守的な減損処理等を通じて筋肉質なコスト構造への転換がさらに進んだことから、大幅な増益を実現する見通しとなっている。
2. 弊社の見方
弊社でも、先行き不透明な経済環境については引き続き注意する必要があるものの、既存店が順調に伸びていることや筋肉質なコスト構造への転換がさらに進んでいることから、同社の業績予想の達成は十分に可能であると見ている。注目すべきは、新たな成長ステージに向けた3ヶ年ロードマップの最終年度として、いかに最後の仕上げをし、次につなげていくのかにある。特に既存店については、客単価がコロナ禍前を上回って推移している一方、客数についてはまだ改善の余地があり、いかに店頭に顧客を呼び戻す(あるいは新たな顧客層を掘り起こす)ことができるかが、外食業界全体としても重要なテーマとなるだろう。同社ならではの時流を捉えた魅力的な業態開発やCRM強化(データ活用)によるリピーター比率の向上(店舗のファン作り)などにも注目したい。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 柴田郁夫)
<SI>
東国原英夫氏「つばさの党」に「あれが表現の自由とは思えない、厳正な処罰と共に法改正を」私見
ヒカル、浮気相手とのLINE流出にドン引きの声「キモすぎる」「吐きそう」
教員確保策、中教審案は「0点」 現職教員らに広がる失望と怒り
ちとせよしの、美バストあらわな大胆コスチュームで観客を魅了 浜松オートレースヴィーナス就任
頂き女子マニュアルが流出「地下アイドルに流用できるんじゃないか」と話題に
舘ひろしは「クールス」解散宣言していない、血判状は絶対「ボスによる独裁制」ピッピが証言
親友・津田恒美さんの晃代夫人が絶句「本当に律義。1人で義父のところに」清川栄治さん訃報
舘ひろし、医学部受験失敗からクールス結成へ「もういいやって」愛知県名門高校ではラグビー部
「徳川家康の末裔」31歳ギャル芸人、33億円豪邸に住む母へ「世界で1番最高だかんな」母の日感謝
鳥羽周作シェフ「生肉ポリス」粘着絡みに「熱意素晴らしい」“大人の対応”でX称賛、株上げる
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
岡本夏生(56)、1600日ぶりにブログを更新した現在が衝撃
73歳神田正輝「旅サラダ」生放送で“12歳下俳優”から呼び捨てされ激論
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
曙と熱愛した相原勇(52)の現在が衝撃的すぎると話題に
55歳森口博子「だっちゅーの」鮮やかビキニ姿披露にX歓喜「破壊力ハンパない」「スゴすぎ」
「ふてほど」25歳女優“薔薇ブラ”でポロリ寸前?過激衣装に「見えちゃう」「刺激強すぎ」
大物炎上系ユーチューバー”衝撃の預金残高”公開「すげぇ」「エグい」驚きの声
ヒカル、浮気相手とのLINE流出にドン引きの声「キモすぎる」「吐きそう」
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
岡本夏生(56)、1600日ぶりにブログを更新した現在が衝撃
深夜のファミリーマート徘徊、必ず入っている「フエラムネのミニチュアおもちゃ付」を探し求めた結果……
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
完全にダマされた! 『ラヴィット!』あのちゃん“事故レベル”大暴走は『水ダウ』遠隔操作のしわざだった ネットも納得
ガーシー、またも綾野剛の暴露写真でネット歓喜「この写真見て笑っちゃう」
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
小澤征悦と再婚した桑子真帆アナ(34)黒い過去が流出、衝撃の過去にネット騒然
ガーシー、佐野ひなこの暴露を示唆でネット騒然「ファンだったのに」
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
東国原英夫氏「つばさの党」に「あれが表現の自由とは思えない、厳正な処罰と共に法改正を」私見
ヒカル、浮気相手とのLINE流出にドン引きの声「キモすぎる」「吐きそう」
教員確保策、中教審案は「0点」 現職教員らに広がる失望と怒り
ちとせよしの、美バストあらわな大胆コスチュームで観客を魅了 浜松オートレースヴィーナス就任
頂き女子マニュアルが流出「地下アイドルに流用できるんじゃないか」と話題に
舘ひろしは「クールス」解散宣言していない、血判状は絶対「ボスによる独裁制」ピッピが証言
親友・津田恒美さんの晃代夫人が絶句「本当に律義。1人で義父のところに」清川栄治さん訃報
舘ひろし、医学部受験失敗からクールス結成へ「もういいやって」愛知県名門高校ではラグビー部
「徳川家康の末裔」31歳ギャル芸人、33億円豪邸に住む母へ「世界で1番最高だかんな」母の日感謝
鳥羽周作シェフ「生肉ポリス」粘着絡みに「熱意素晴らしい」“大人の対応”でX称賛、株上げる