[通貨オプション]変動率低下、レンジ相場受け

ドル・円オプション市場で変動率は低下した。ドル・円のレンジ相場を受けて、オプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルでは1年物を除いて、ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが一段と強まった。1年物は変わらず。

■変動率
・1カ月物6.28％⇒6.09％ （08年10/24＝31.044％）
・3カ月物6.40％⇒6.38％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物6.63％⇒6.59％ （08年10/24＝25.50％)
・1年物6.82％⇒6.77％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.40％⇒+0.44％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+0.72％⇒+0.74％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+1.03％⇒+1.05％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+1.26％⇒+1.26％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞