セキュア Research Memo(7):物理セキュリティに対する需要増を背景に売上高と各利益ともに2ケタ成長の見込み
1. 2024年12月期の業績見通し
セキュア<4264>の2024年12月期の連結業績は、売上高6,250百万円(前期比20.4%増)、営業利益250百万円(同33.0%増)、経常利益230百万円(同31.1%増)、親会社株主に帰属する当期純利益190百万円(同12.6%増)を計画している。企業のセキュリティ強化への投資意欲が依然として堅調なことから、売上高は20%以上の成長を見込んでいる。大型案件は大きく増加した2023年12月期並みの受注件数を維持、通常案件については2023年12月期同様の高い伸びを見込んでいるようだ。また、2024年12月期はより高度な専門性が必要とされる案件を獲得するため、量の追求だけでなく質の向上も求めていく考えだ。
利益面ではさらなる成長に向けた戦略投資を継続する考えであるが、増収効果により営業利益で前期比33.0%増を見込むほか、売上高営業利益率も前期比4.0ポイント増の4.0%を目指す。高度な顧客ニーズに的確に対応できる提案を継続的に行い案件化し、高い付加価値を提供することで利益率の改善を図っていく方針だ。物理セキュリティ市場、特に同社の事業領域については、2026年の予測として、国内の監視カメラシステム市場は1,278億円、入退室管理システム市場は599億円まで堅調に拡大すると見込まれている。これまで顧客の多様なニーズに対応してきたソリューション提供力を発揮し、市場成長のビジネスチャンスを成果につなげる考えだ。
2. 事業の進捗状況
(1) セールス・マーケティングの強化
同社は従来、顧客ニーズを把握し最適なソリューションの提案を行える人材の育成に注力しており、社員の早期戦力化に向けた戦略投資を行っている。当面の目標として100名体制に向けて社員の採用及び育成を継続している。この体制を構築することで、今後さらに大型化・複雑化する案件へ対応し、将来のさらなる成長につなげる考えである。
同社が求める人材のスキルとは、「監視カメラで監視したい」「入退室管理を行いたい」などの顧客の基本的ニーズに対応するだけでなく、「監視カメラで撮影した映像を解析して異常な事象を早期検知し、不正防止や早期発見に役立てる」「複数のビルの入退室管理を一元的に行い、他システムと連携して従業員の勤怠管理に役立てる」といった、ビジネスソリューションのレベルの高度なニーズに対応することである。このようなスキルを身に付けた人材を育成するためには専門的な教育は必須であるが、同社では独自の研修を実施することで、顧客のニーズをヒアリングしながら要件定義や基本設計を行い、プロジェクト・マネジメントまで完結できる人材育成を実現している。2023年12月期には前期比で15名を増員し、65名体制に拡大した。今後も年間で15~25名の採用を行い、早期に100名体制を築く計画である。
(2) SECURE AI STORE LAB 2.0
2023年11月、同社が同年7月にオープンした「SECURE AI STORE LAB 2.0」において、ウォークスルー型店舗の商用化実現に向けた共同実験を、東日本電信電話(株)グループの1社であるテルウェル東日本(株)とともに開始すると発表した。無人店舗を適正価格で設備開発するためのもので、両社のノウハウを共有し無人決済や棚割り解析などの実証実験を、流通小売業界に先駆けて実施している。未来の買い物を体験できるスペースとして、1) 専用アプリをダウンロードし、アプリに表示されるQRコードをかざして入店、2) 顧客が手に取る商品やその前後の行動を複数台のカメラで撮影し、その情報を統合して行動を把握、3) 顧客が退店する際に決済を完了、という流れになっている。同社によれば、これまで数百社の企業が見学に訪れており、数十社との間で商談も進んでいるようだ。現時点で詳細は開示していないが、具体化された時点で公表する予定で、今後の案件実現に期待したい。
(3) ジェイ・ティー・エヌの買収
2024年1月、神奈川県で電気通信工事業を営む(株)ジェイ・ティー・エヌを子会社化した。「ソフト」と「ハード」で構成される物理セキュリティシステムを提供する際、ハードウェアの設置工事は必要不可欠であり、かつ作業には高度な技術が要求される。これまでの設置工事は主に協力会社に委託していたが、増加する高度な顧客ニーズに応えるため、機器の設置工事だけでなく、ネットワーク構築作業やソフトウェアのインストール作業といった、ソフト面での対応も必要になる。協力会社に対してはソフト面の対応に関してマニュアルを提示して作業員に訓練を実施してきたが、作業の安定した品質や、増加が見込まれる案件に対応できる作業員数確保の観点から、電気通信工事に強みを持つジェイ・ティー・エヌをパートナーとして迎えた。ジェイ・ティー・エヌは監視カメラシステム構築を含む電気通信・電気設備に関する工事全般を提供しており、その業務品質が高く評価されているほか、施工に関する様々なノウハウを蓄積しているため、高いシナジーが期待される。今後についても、事業のケイパビリティ強化に資するM&Aを積極的に実施する方針である。
(執筆:フィスコアナリスト 村瀬智一)
<SI>
ベッキー、料理教室で理解できなかった“用語”に焦り「私自身が…」
「お前、何様だ」2時間怒鳴る 会社間のカスハラめぐる異例の裁判
元モデルの48歳小室ファミリー歌手、美脚まぶしいミニワンピ姿披露「マジっ脚長っ」
【ソフトバンク】中田投手コーチ「先発に対し、試合数少ない」変則日程へ、調整登板で万全期す
浅尾美和、放置自転車問題の難しさに苦悶…大阪市による“不適切撤去”には厳しい意見
藤井名人、初防衛に王手 豊島九段に3連勝 名人戦第3局
TBS出水麻衣アナが高柳光希アナとのツーショット公開「短期留学」終え復帰
【日本ハム】エスコン内で10日プレオープン「ラーメンテラス」4投手がサプライズ登場&試食
岡田美里が92歳の実母死去を報告、出棺写真を公開し「私の手を握りながら母は旅立ちました」
楽天キャッシュのポイント付与方式変更 エポスカード経由等他社ルートには大きな変更がありそう
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
大物炎上系ユーチューバー”衝撃の預金残高”公開「すげぇ」「エグい」驚きの声
水原一平容疑者 最高刑「懲役33年」トレンド入り 「人生詰んだ」「稀代の詐欺師」の声
「ふてほど」25歳女優“薔薇ブラ”でポロリ寸前?過激衣装に「見えちゃう」「刺激強すぎ」
水原一平容疑者、歯科治療で大谷翔平から930万円だまし取ったことも判明
米大物俳優、大谷翔平と2ショット公開しネット驚愕「夢のような写真」
岡本夏生(56)、1600日ぶりにブログを更新した現在が衝撃
元セクシー女優の漫画家、自身の「無痛分娩」の経験振り返り「数時間後には麻酔きれて…」
ベッキー「私のシーン ほとんどモザイクあり」自身”衝撃出演シーン”紹介
中学数学の全国統一模試1位の元アイドル、胸元あらわなグラビアショット公開「最高すぎ」の声
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
深夜のファミリーマート徘徊、必ず入っている「フエラムネのミニチュアおもちゃ付」を探し求めた結果……
岡本夏生(56)、1600日ぶりにブログを更新した現在が衝撃
完全にダマされた! 『ラヴィット!』あのちゃん“事故レベル”大暴走は『水ダウ』遠隔操作のしわざだった ネットも納得
ガーシー、またも綾野剛の暴露写真でネット歓喜「この写真見て笑っちゃう」
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
小澤征悦と再婚した桑子真帆アナ(34)黒い過去が流出、衝撃の過去にネット騒然
ガーシー、佐野ひなこの暴露を示唆でネット騒然「ファンだったのに」
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
ベッキー、料理教室で理解できなかった“用語”に焦り「私自身が…」
「お前、何様だ」2時間怒鳴る 会社間のカスハラめぐる異例の裁判
元モデルの48歳小室ファミリー歌手、美脚まぶしいミニワンピ姿披露「マジっ脚長っ」
【ソフトバンク】中田投手コーチ「先発に対し、試合数少ない」変則日程へ、調整登板で万全期す
浅尾美和、放置自転車問題の難しさに苦悶…大阪市による“不適切撤去”には厳しい意見
藤井名人、初防衛に王手 豊島九段に3連勝 名人戦第3局
TBS出水麻衣アナが高柳光希アナとのツーショット公開「短期留学」終え復帰
【日本ハム】エスコン内で10日プレオープン「ラーメンテラス」4投手がサプライズ登場&試食
岡田美里が92歳の実母死去を報告、出棺写真を公開し「私の手を握りながら母は旅立ちました」
楽天キャッシュのポイント付与方式変更 エポスカード経由等他社ルートには大きな変更がありそう