[通貨オプション]R/R、まちまちに

*03:14JST [通貨オプション]R/R、まちまちに ドル・円オプション市場で変動率は低下。日銀のマイナス金利解除観測は根強いが、オプション買いはやや後退。

リスクリバーサルはまちまち。1カ月と1年は縮小し、円先安感に伴う円プット買い優勢に転じた。一方、3カ月は拡大が続き、6カ月は横ばいになった。
■変動率
・1カ月物 8.98％⇒8.48％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物 9.32％⇒9.17％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物 9.52％⇒9.43％（08年10/24＝25.50％)
・1年物 9.62％⇒9.56％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.17％⇒＋1.15％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.09％⇒＋1.14％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.97％⇒＋0.97％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.60％⇒＋0.58％（08年10/27=+10.71％）

＜KK＞