[ドル・円通貨オプション] R/R、円コール買い一段と加速

ドル・円オプション市場はまちまち。短中期物でリスク警戒感の後退で、オプション売り戻しが優勢となったが、1年物では、さらに買いが強まった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いがさらに強まった。

■変動率
・1カ月物7.68％⇒7.38％ （08年10/24＝31.044％）
・3カ月物7.30％⇒7.21％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物7.35％⇒7.32％（08年10/24＝25.50％)
・1年物7.36％⇒7.39％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物+1.38%⇒＋1.41％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+1.43%⇒＋1.48％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+1.47%⇒＋1.53％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+1.53%⇒＋1.55％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞