ジェネパ Research Memo(5):好業績で安全性・収益性ともに改善、財務状況は当面問題なし
3. 財務状況と経営指標
貸借対照表を見ると、2019年10月期第2四半期末における総資産は前期末比306百万円減少し2,978百万円となった。流動資産が、現金及び預金の減少48百万円、受取手形及び売掛金の減少301百万円などの一方、商品及び製品の増加171百万円などにより189百万円減少したこと、固定資産がアクトインテリア及びジェネレーションパス<3195>の子会社が連結子会社から除外されたこと等により、有形固定資産が42百万円減少したことが主要因。
負債合計は前期末に比べ273百万円減少し1,358百万円となった。これは主に、アクトインテリア及び同社の子会社が連結子会社から除外されたこと等により長期借入金が143百万円減少したほか、1年内返済予定の長期借入金が104百万円減少したことによるものである。
純資産は1,620百万円となり、前期末に比べ32百万円減少した。利益剰余金が4百万円増加した一方で、アクトインテリア及び同社の子会社が連結子会社から除外されたこと等により非支配株主持分が36百万円減少したことによる。
キャッシュ・フローの状況について見ると、2019年10月期第2四半期末における現金及び現金同等物は前期末に比べ48百万円減少し651百万円となった。キャッシュ・フローごとの増減要因を見ると、営業キャッシュ・フローは39百万円の支出となった。これは、売上債権の減少217百万円、仕入債務の増加96百万円などの資金増加要因があったものの、たな卸資産の増加350百万円、法人税等の支払額50百万円などの資金減少要因があったことなどによる。投資キャッシュ・フローは96百万円の支出であった。これは主に、連結の範囲の変更を伴う子会社株式の売却による支出99百万円等の資金の減少要因があったことによる。財務キャッシュ・フローは87百万円の収入であった。これは主に、短期借入による収入160百万円等の資金の増加要因があったものの、長期借入金の返済による支出72百万円等の資金の減少要因があったことによるものである。
経営指標を見ると、健全性を表す自己資本比率は53.5%と前期末から5.1ポイント改善し、50%超に回復した。流動比率は199.9%と4.6ポイント改善し、一般的に健全とされる200%前後を維持している。また、現預金残高は48百万円減少したが、有利子負債比率は長短期借入金の減少で29.6%となり、ネットキャッシュは156百万円増加し180百万円となった。前期末では安全性の指標が悪化していたが、一時的なものであり、改善していることがわかる。また、2016年5月に株式分割(1株→4株)を行い、株式流動性向上を図ったことで、近い将来の1部上場への準備と積極的なM&A投資のための資金調達を図っているものと考えられる。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 山田秀樹)
<ST>
「探偵ナイトスクープ」でキダ・タローさんを悼むテロップ流れる、番組の最高顧問務める
ラベルデザインに惹かれ、ベルギーと日本で活動するブルワリー『RIO BREWING』の3液種を飲んでみた
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
原宿の新名所「ハラカド」にあの超有名ショップが!生まれて初めて自販機で買ってみた
【ヤクルト】村上宗隆2戦連発!両リーグ最速タイの10号「浜風に負けずに入ってくれた」
「GWに癒しを届けた猫ちゃんがこちら!」ぬいぐるみを可愛くふみふみしている猫ちゃんが必見級の可愛さ
【阪神】青柳晃洋3敗目、登録抹消へ 岡田監督辛口「目も当てられんわな。ボール、ボールなる」
BYD、メキシコで初のピックアップトラック「BYD SHARK」を発売
【巨人】マツダ100敗目「ワンチャンスで同点とゲームは作れたので、そこだけは満足」阿部監督
あのちゃん告発「ずっと人の悪口言ってる」人気芸人が朝帯MC就任「あんなゲテモノだったのに」
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
大谷翔平が不運な判定で2度見逃し三振 「えん罪退場」で話題の球審は引き揚げる大谷にブチギレ
ヒカル、浮気相手とのLINE流出にドン引きの声「キモすぎる」「吐きそう」
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
吉野家が「マスク外し強要疑惑」でプチ炎上、店員さんに聞いてみると……
岡本夏生(56)、1600日ぶりにブログを更新した現在が衝撃
時代劇の常識を覆す!仇討ち・無礼討ちの厳格なルール
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
藤田ニコル「脱ぐ予定なかったのですが気づいたらノリノリで…」ヒョウ柄水着姿に大反響
元めちゃイケメンバーの三中元克(32)現在は何をしているのか調べてみた!
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
岡本夏生(56)、1600日ぶりにブログを更新した現在が衝撃
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
ヒカル、浮気相手とのLINE流出にドン引きの声「キモすぎる」「吐きそう」
ガーシー、またも綾野剛の暴露写真でネット歓喜「この写真見て笑っちゃう」
大谷翔平が不運な判定で2度見逃し三振 「えん罪退場」で話題の球審は引き揚げる大谷にブチギレ
完全にダマされた! 『ラヴィット!』あのちゃん“事故レベル”大暴走は『水ダウ』遠隔操作のしわざだった ネットも納得
元めちゃイケメンバーの三中元克(32)現在は何をしているのか調べてみた!
73歳神田正輝「旅サラダ」生放送で“12歳下俳優”から呼び捨てされ激論
「探偵ナイトスクープ」でキダ・タローさんを悼むテロップ流れる、番組の最高顧問務める
ラベルデザインに惹かれ、ベルギーと日本で活動するブルワリー『RIO BREWING』の3液種を飲んでみた
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
原宿の新名所「ハラカド」にあの超有名ショップが!生まれて初めて自販機で買ってみた
【ヤクルト】村上宗隆2戦連発!両リーグ最速タイの10号「浜風に負けずに入ってくれた」
「GWに癒しを届けた猫ちゃんがこちら!」ぬいぐるみを可愛くふみふみしている猫ちゃんが必見級の可愛さ
【阪神】青柳晃洋3敗目、登録抹消へ 岡田監督辛口「目も当てられんわな。ボール、ボールなる」
BYD、メキシコで初のピックアップトラック「BYD SHARK」を発売
【巨人】マツダ100敗目「ワンチャンスで同点とゲームは作れたので、そこだけは満足」阿部監督
あのちゃん告発「ずっと人の悪口言ってる」人気芸人が朝帯MC就任「あんなゲテモノだったのに」