シャノン Research Memo(5):手元キャッシュの積み上げが課題
2. 財務状況と経営指標
シャノン<3976>の2017年10月期末の財務状況を見ると、総資産は前期末比17百万円減少の1,025百万円となった。主な増減要因を見ると、流動資産では現預金が97百万円増加したほか、受取手形及び売掛金が20百万円増加した。また、固定資産では「シャノンマーケティングプラットフォーム」にかかるソフトウェアやソフトウェア仮勘定等の減損損失を計上したことにより、無形固定資産が144百万円減少したほか、有形固定資産が19百万円減少した。
負債合計は前期末比69百万円増加の668百万円となった。有利子負債が20百万円増加したことが主な増加要因となっている。また、純資産は前期末比86百万円減少の357百万円となった。株式上場に伴い資本金及び資本剰余金がそれぞれ119百万円増加したが、親会社株主に帰属する当期純損失326百万円を計上したことが減少要因となった。
経営指標を見ると、経営の安全性を示す流動比率は前期末の115.4%から139.5%とやや改善したものの、自己資本比率は42.5%から34.8%に低下し、また、有利子負債比率も88.2%から115.3%に上昇するなど財務体質はやや悪化した。期末の現預金は234百万円と前期末から増加したものの、年間の事業費用が16億円を上回っており、安定的な事業運営を行っていくためには手元キャッシュの積み上げが今後の課題と言える。
収益性指標について見れば、前述したように2017年10月期は人材投資等の先行投資負担により業績が一時的に悪化したため、ROA、ROE、売上高営業利益率のすべての指標において2016年10月期から低下した。ただ、足元の収益動向は上向きに転じ始めており、2018年10月期以降は収益性も向上していくものと予想される。同社では中期的に売上高営業利益率で10%水準を目標として掲げている。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 佐藤 譲)
<HN>
大谷翔平「2番DH」レッズ先発の右腕モンタスは得意、24打数10安打の打率4割1分7厘
ボクシング元世界王者パッキャオが日比合作「Dito」で海外映画初出演「年齢はただの数字」
「コストコ再販店」が転売ではない理由 年会費なし、小規模家族にもおすすめでムダなくお得な実際のところレポ
ジャイアンツ李政厚が今季絶望、左肩の関節唇損傷で手術へ 昨年12月に韓国キウムから移籍
勝ち星ない広島九里亜蓮と巨人赤星優志、不名誉記録阻止へ先発登板/見どころ
【日本ハム】万波中正、加藤貴之先発時7試合で26打数8安打1本塁打 白星なるか/見どころ
【阪神】糸原健斗「集中して打てた」2戦連続5番三塁スタメン起用に応える適時打で勝負強さ発揮
いぎなり東北産・吉瀬真珠、3rdアルバム「東北産万博」は東北産らしさ感じる曲ばかり
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
右腕切断の佐野慈紀氏「幻肢というらしい…不意に右手があるように動かしたくなる」
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
大谷翔平が不運な判定で2度見逃し三振 「えん罪退場」で話題の球審は引き揚げる大谷にブチギレ
ヒカル、浮気相手とのLINE流出にドン引きの声「キモすぎる」「吐きそう」
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
吉野家が「マスク外し強要疑惑」でプチ炎上、店員さんに聞いてみると……
岡本夏生(56)、1600日ぶりにブログを更新した現在が衝撃
時代劇の常識を覆す!仇討ち・無礼討ちの厳格なルール
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
元めちゃイケメンバーの三中元克(32)現在は何をしているのか調べてみた!
藤田ニコル「脱ぐ予定なかったのですが気づいたらノリノリで…」ヒョウ柄水着姿に大反響
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
岡本夏生(56)、1600日ぶりにブログを更新した現在が衝撃
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
ヒカル、浮気相手とのLINE流出にドン引きの声「キモすぎる」「吐きそう」
ガーシー、またも綾野剛の暴露写真でネット歓喜「この写真見て笑っちゃう」
大谷翔平が不運な判定で2度見逃し三振 「えん罪退場」で話題の球審は引き揚げる大谷にブチギレ
完全にダマされた! 『ラヴィット!』あのちゃん“事故レベル”大暴走は『水ダウ』遠隔操作のしわざだった ネットも納得
元めちゃイケメンバーの三中元克(32)現在は何をしているのか調べてみた!
73歳神田正輝「旅サラダ」生放送で“12歳下俳優”から呼び捨てされ激論
大谷翔平「2番DH」レッズ先発の右腕モンタスは得意、24打数10安打の打率4割1分7厘
ボクシング元世界王者パッキャオが日比合作「Dito」で海外映画初出演「年齢はただの数字」
「コストコ再販店」が転売ではない理由 年会費なし、小規模家族にもおすすめでムダなくお得な実際のところレポ
ジャイアンツ李政厚が今季絶望、左肩の関節唇損傷で手術へ 昨年12月に韓国キウムから移籍
勝ち星ない広島九里亜蓮と巨人赤星優志、不名誉記録阻止へ先発登板/見どころ
【日本ハム】万波中正、加藤貴之先発時7試合で26打数8安打1本塁打 白星なるか/見どころ
【阪神】糸原健斗「集中して打てた」2戦連続5番三塁スタメン起用に応える適時打で勝負強さ発揮
いぎなり東北産・吉瀬真珠、3rdアルバム「東北産万博」は東北産らしさ感じる曲ばかり
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
右腕切断の佐野慈紀氏「幻肢というらしい…不意に右手があるように動かしたくなる」