ドル・円オプション市場で変動率は連日上昇した。値ごろ感やFOMC開催などイベントリスクを受けたオプション買いが継続。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いがさらに強まった。

■変動率
・1カ月物5.96%⇒6.02%(08年10/24=31.044%)
・3カ月物8.16%⇒8.32%(08年10/24=31.044%)
・6カ月物7.78%⇒7.87%(08年10/24=25.50%)
・1年物7.68%⇒7.82%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)

■リスクリバーサル(25デルタ円コール)
・1カ月物+1.11%⇒+1.23%(08年10/27=+10.90%)
・3カ月物+2.11%⇒+2.18%(08年10/27=+10.90%)
・6カ月物+2.26%⇒+2.30%(08年10/27=+10.71%)
・1年物+2.43%⇒+2.45%(08年10/27=+10.71%)

<KY>

情報提供元:FISCO
記事名:「[通貨オプション]OP買い継続、イベントリスク受け