ドル・円オプション市場で変動率は上昇。ドル・円相場の急伸で、オプション買いが一段と強まった。

リスクリバーサルでは介入警戒感を受け、ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが強まった。1カ月物円コールスプレッドは7月以降で最大。1年物も再び、円コールスプレッドが円プットスプレッドを上回る商状を回復した。

■変動率
・1カ月物12.69%13.36 %(08年10/24=31.044%)
・3カ月物12.63%13.15 %(08年10/24=31.044%)
・6カ月物11.88%12.54 %(08年10/24=25.50%)
・1年物11.24 %11.83 %(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)

■リスクリバーサル(25デルタ円コール)
・1カ月物+1.34 %+1.68%(08年10/27=+10.90%)
・3カ月物+0.93%+1.24%(08年10/27=+10.90%)
・6カ月物+0.43%+0.67%(08年10/27=+10.71%)
・1年物-0.12 %+0.08%(08年10/27=+10.71%)

<KY>
情報提供元: FISCO
記事名:「 [ドル・円通貨オプション]R/R円コール買い強まる、介入警戒感